Petit-déjeuner d'actualités textiles

【 Informations sur le coton 】

1. Le 20 avril, les cours du coton dans le principal port chinois ont légèrement baissé. L'indice international des prix du coton (SM) s'établissait à 98,40 cents/lb, en baisse de 0,85 cent/lb, ce qui a ramené le prix de livraison au port à 16 602 yuans/tonne (sur la base d'un droit de douane de 1 % et d'un taux de change indexé sur le prix central de la Banque de Chine). L'indice international des prix du coton (M) s'établissait à 96,51 cents/lb, en baisse de 0,78 cent/lb, ce qui a ramené le prix de livraison au port à 16 287 yuans/tonne.

Le 2 avril, la divergence du marché s'est accentuée, les cours du coton Zheng ont continué de progresser, se rapprochant de leur ancien sommet. Le contrat CF2309 a ouvert à 15 150 yuans/tonne, clôturant à 15 175 yuans/tonne après une légère hausse de 20 points. Le prix au comptant est resté stable, les transactions demeurant faibles. Le coton à terme est resté solide, le prix de base des ordres se situant entre 14 800 et 15 000 yuans/tonne. Le fil de coton en aval a peu varié, les transactions étant faibles. Les entreprises textiles se montrent plus prudentes quant à leurs achats. En résumé, les informations recueillies sur le marché ont permis d'obtenir des retours d'information, les perspectives de la demande à venir divergent et la tendance à la hausse se poursuit.

Le prix spot du coton domestique (3, 20) est stable. Aujourd'hui, l'écart de base est stable. Pour certains cotons de l'entrepôt 31 du Xinjiang (paires 28/29) correspondant au contrat CF309, l'écart de base est de 350 à 800 yuans/tonne. Pour certains cotons de l'entrepôt intérieur 31 (doubles 28/doubles 29) correspondant au contrat CF309 avec un taux d'impuretés de 3,0 %, l'écart de base est de 500 à 1 200 yuans/tonne. L'enthousiasme des entreprises cotonnières sur le marché spot est plus marqué aujourd'hui, les prix de transaction sont stables et les volumes de transactions sont importants. Actuellement, le prix du fil pour les entreprises textiles reste stable, ce qui réduit la marge bénéficiaire immédiate des filatures. Les transactions spot, dans la limite des prix planchers, se limitent à de faibles volumes d'approvisionnement. On estime qu'actuellement, pour les cotons de l'entrepôt 21/31 (doubles 28 ou simples 29), avec des écarts divers inférieurs à 3,1 %, le prix de livraison se situe entre 14 800 et 15 800 yuans/tonne. Certaines différences de base du coton continental et une source de prix 31 paires 28 ou simple 28/29 prix de livraison dans 15500-16200 yuans/tonne.

4. D'après les retours d'agriculteurs d'Aksu, de Kashgar, de Korla et d'autres régions du Xinjiang, des notifications WeChat circulent depuis mi-avril : « Le versement de la subvention du prix cible du coton 2022 a commencé, et le montant de la subvention est de 0,80 yuan/kg. » Le tableau statistique sera publié le 18 avril 2023. Le premier versement des subventions devrait avoir lieu fin avril. Certains agriculteurs, coopératives et entreprises de transformation du coton ont indiqué que, malgré le retard pris par rapport aux années précédentes dans le versement de la subvention du prix cible du coton 2022, le pic actuel des semis de printemps au Xinjiang coïncide avec la publication de l'avis du ministère des Finances de la Commission nationale du développement et de la réforme relatif à l'amélioration des mesures de mise en œuvre de la politique du prix cible du coton, ce qui a rassuré les agriculteurs du Xinjiang. Cela contribue à la stabilité des surfaces cultivées en coton en 2023, à l'amélioration du niveau de plantation et de gestion des agriculteurs, ainsi qu'à l'amélioration de la qualité et des revenus de l'industrie cotonnière au Xinjiang.

Le marché du coton ICE a clôturé en baisse le 5. Le contrat de mai a perdu 131 points à 83,24 cents. Le contrat de juillet a clôturé en baisse de 118 points à 83,65 cents. Le contrat de décembre a clôturé en baisse de 71 points à 83,50 cents. Les prix du coton importé ont suivi la tendance baissière des contrats à terme, l'indice M s'établissant à 96,64 cents la livre, en baisse de 1,20 cent par rapport à la veille. Concernant la cotation différentielle des stocks de coton importé, les principales variétés de coton n'ont pas connu d'ajustement significatif par rapport à la veille, restant globalement à leur plus bas niveau depuis près de trois ans. Selon les retours du marché, après le franchissement du seuil des 5 000 yuans par le marché à terme du coton Zheng ces derniers jours, certains opérateurs ont réduit leurs stocks de coton importé. Cependant, face à l'incertitude qui plane sur les commandes futures, les entreprises en aval restent dans l'expectative et maintiennent leurs achats. Il semblerait que le prix de base du coton brésilien ait légèrement augmenté, atteignant environ 1 800 yuans la tonne, mais les transactions restent faibles.

【 Informations sur le fil 】

1. Le marché des fibres discontinues de viscose reste stable. La situation des expéditions de fil de coton en aval est morose et le marché manque de confiance quant à l'avenir. Cependant, les usines de viscose ont passé des commandes anticipées et leurs stocks sont globalement faibles. Elles maintiennent donc temporairement leurs prix, dans l'attente d'une évolution du marché. Actuellement, le prix catalogue des usines se situe entre 13 100 et 13 500 yuans/tonne, tandis que le prix négocié pour le milieu et le haut de gamme se situe autour de 13 000 à 13 300 yuans/tonne.

2. Récemment, le marché du fil de coton importé s'est limité aux livraisons nécessaires. Les commandes de validation en aval ont été honorées, mais le suivi des commandes en gros reste lent. Le prix au comptant du fil de coton est relativement stable, l'offre locale de CVC importé est tendue, la confiance du marché est fluctuante et le réapprovisionnement national se fait avec prudence. Prix : Aujourd'hui, dans les régions du Jiangsu et du Zhejiang, le prix du fil de coton Siro importé est resté stable. Le fil Ba SiroC10S de qualité moyenne se situe entre 20 800 et 21 000 yuans/tonne, avec des délais de livraison longs.

Les contrats à terme sur le fil de coton 3 et 20 ont continué à progresser, stabilisant ainsi le marché. Le prix de transaction du fil de coton sur le marché au comptant est resté stable, certaines variétés peignées enregistrant une légère hausse, tandis que le prix des matières premières pour le fil de polyester pur et le fil de rayonne a légèrement baissé. Face à la hausse continue des prix du coton ces derniers temps, les entreprises textiles font preuve de prudence dans leurs achats de matières premières. Une filature du Hubei a déclaré n'avoir pas osé acheter de coton récemment, le filage n'étant plus rentable et les ventes étant inférieures à celles d'il y a dix jours : le prix de distribution du fil peigné 32 s'établit à 23 300 yuans/tonne et celui du fil peigné 40 à 24 500 yuans/tonne.

4. Actuellement, la probabilité d'ouverture des filatures est globalement stable dans toutes les régions. Le taux de démarrage moyen des grandes filatures du Xinjiang et du Henan est d'environ 85 %, et celui des petites et moyennes filatures d'environ 80 %. Dans le Jiangsu, le Zhejiang, le Shandong et l'Anhui, le long du Yangtsé, les grandes filatures affichent un taux de démarrage moyen de 80 %, tandis que celui des petites et moyennes filatures atteint 70 %. Les filatures de coton disposent actuellement d'un stock de coton équivalent à 40 à 60 jours de consommation. En termes de prix, le coton C32S à filature à anneaux à haut granulométrie se vend à 22 800 yuans/tonne (taxes incluses, voir ci-dessous), le coton à filature serrée à haut granulométrie à 23 500 yuans/tonne ; le coton C40S à filature serrée à haut granulométrie à 24 800 yuans/tonne et le coton à filer serré à 27 500 yuans/tonne. Le fil importé C10 Siro coûte 21 800 yuans/tonne.

5. D'après les retours des entreprises textiles de coton du Jiangsu, du Shandong, du Henan et d'autres régions, le prix au comptant et le prix de base du coton Zheng CF2309 ont augmenté en conséquence, suite à la rupture du seuil de 15 000 yuans/tonne. Seule exception : l'offre de fils de coton de haut poids (au-delà de 40S) est restée légèrement tendue, tandis que les prix ont continué d'augmenter (les fils 60S ont quant à eux affiché de bonnes performances). Les prix des fils à anneaux bas et moyens, ainsi que des fils OE (32S et moins), ont légèrement baissé. Actuellement, la marge bénéficiaire globale des filatures de coton est inférieure à celle de mars, et certaines entreprises, dont la production de fils de coton est majoritairement composée de fils 40S et moins, ne dégagent même aucun profit. Selon une filature de Dezhou (province du Shandong), d'une capacité de production de 70 000 lingots, les stocks de fils de coton sont relativement faibles (en particulier les fils 40S et plus sont quasiment inexistants), et aucun réapprovisionnement important en coton, fibres discontinues de polyester et autres matières premières n'est prévu à court terme. D'une part, avant la fin avril, les stocks de coton des entreprises se maintenaient à 50-60 jours, un niveau relativement suffisant ; d'autre part, le prix du coton a augmenté et les bénéfices du filage ont diminué par rapport à février et mars.

[Informations sur l'impression et la teinture des tissus gris]

1. Récemment, les prix du polyester, du coton et de la viscose ont augmenté, et les commandes des usines de tissus écrus sont suffisantes. Cependant, la plupart des commandes ne pourront être honorées qu'entre mi et fin mai, et les commandes suivantes ne sont pas encore arrivées. L'expédition des tissus pour poches se déroule relativement bien, et les stocks de chacun ne sont pas importants, car de nombreuses commandes sont destinées à l'exportation. Il semble que nous devions encore démarcher de nouveaux clients. (Gestion : Zhang Ruibu – Zhou Zhuojun)

2. Récemment, la situation générale du marché n'est pas optimale. Les commandes nationales arrivent à leur terme. Les commandes de chanvre restent relativement stables et le développement de nouveaux produits à base de mélanges de chanvre est actuellement en plein essor. De nombreuses personnes se renseignent sur les prix et les commandes de produits de post-traitement du coton à valeur ajoutée sont également en hausse. (Direction de Gong Chaobu – Fan Junhong)

3. Récemment, le prix des matières premières et celui des fils ont fortement augmenté, mais la capacité du marché à accepter les commandes reste très faible. Certains fabricants de fils envisagent une baisse de prix. Les commandes à l'exportation n'ont pas progressé et la hausse des prix sur le marché intérieur a entraîné une nouvelle diminution des prix de transaction. Le marché intérieur est relativement stable, mais la demande de tissus écrus s'affaiblit. La pérennité des commandes futures reste à confirmer ! (Directrice du département Bowen – Liu Erlai)

4. Récemment, Cao Dewang a accordé une interview à l'émission « Junptalk ». Interrogé sur les raisons de la forte baisse des commandes d'exportation, il a estimé que ce n'était pas le gouvernement américain qui avait retiré ses commandes, mais le marché lui-même, un phénomène naturel. Aux États-Unis, l'inflation est très élevée et la pénurie de main-d'œuvre est grave. Face à ces deux facteurs, les États-Unis cherchent des marchés plus compétitifs, comme le Vietnam et d'autres pays d'Asie du Sud-Est, pour s'approvisionner. En apparence, le découplage commercial entre la Chine et les États-Unis est donc bel et bien une conséquence des lois du marché. Quant à ses prévisions pour l'avenir, M. Cao a déclaré qu'il s'annonçait « un hiver très long ».