À l'approche du Nouvel An chinois, les actualités concernant le polyester et la maintenance des équipements en aval sont fréquentes. Bien que l'on entende parler d'une forte augmentation des commandes à l'étranger dans la région, il est difficile de dissimuler le fait que la probabilité d'ouverture du secteur diminue, car à l'approche des vacances du Nouvel An chinois, la probabilité d'ouverture des terminaux de polyester continue de baisser.
Au cours des trois dernières années, le taux d'utilisation des capacités de l'industrie du filament de polyester a connu une reprise progressive après une période de creux. Depuis le deuxième trimestre 2023, ce taux s'est stabilisé à 80 %, légèrement inférieur à celui de la même période pour le polyester, mais en hausse de près de 7 points de pourcentage par rapport à 2022. Cependant, depuis décembre 2023, le taux d'utilisation des capacités de production de polyester, et notamment du filament de polyester, a diminué. Selon les statistiques, en décembre, cinq unités de production de filament de polyester ont été mises à l'arrêt ou en réduction de la production, représentant une capacité de production de plus de 1,3 million de tonnes. Avant et après le Nouvel An chinois, plus de dix autres unités devaient encore être mises à l'arrêt ou en maintenance, ce qui représente une capacité de production de plus de 2 millions de tonnes.
Actuellement, le taux d'utilisation des capacités de production de filaments de polyester avoisine les 85 %, soit une baisse de 2 points de pourcentage par rapport au début décembre de l'année dernière. À l'approche du Nouvel An chinois, si les arrêts de production prévus sont respectés, ce taux devrait chuter aux alentours de 81 % avant les fêtes. Face à une aversion accrue au risque, certains fabricants de filaments de polyester ont réduit leurs dépenses et, par mesure de sécurité, ont renoncé à certaines activités en fin d'année. Les secteurs en aval de l'élastique, du tissage, de l'impression et de la teinture sont entrés prématurément dans une phase de ralentissement. Dès la mi-décembre, la probabilité globale de reprise d'activité du secteur affichait une tendance à la baisse, et après le Nouvel An, certaines petites entreprises de production ont cessé leur activité, entraînant un lent déclin de cette probabilité.
Les exportations textiles connaissent des changements structurels. Selon les statistiques, de janvier à octobre 2023, les exportations chinoises de vêtements (y compris les accessoires) ont totalisé 133,48 milliards de dollars américains, soit une baisse de 8,8 % sur un an. Les exportations d'octobre s'élevaient à 12,26 milliards de dollars, en recul de 8,9 % par rapport à l'année précédente. Affectées par la détérioration de la conjoncture internationale et un niveau de base élevé au premier semestre de l'année précédente, les exportations de vêtements ont ralenti leur reprise et tendent à retrouver leur niveau d'avant la crise sanitaire.
Au 23 octobre, les exportations chinoises de fils, tissus et produits textiles s'élevaient à 113 596,26 millions de dollars américains. Les exportations totales de vêtements et d'accessoires de mode atteignaient 1 357 498 millions de dollars américains. Les ventes au détail de vêtements, chaussures, chapeaux et textiles totalisaient 881,9 milliards de yuans. Sur les principaux marchés régionaux, de janvier à octobre, les exportations chinoises de fils, tissus et produits textiles vers les pays situés le long des Nouvelles Routes de la Soie s'élevaient à 38,34 milliards de dollars américains, soit une hausse de 3,1 %. Les exportations vers les pays membres du RCEP atteignaient 33,96 milliards de dollars américains, en baisse de 6 % sur un an. Les exportations de fils, tissus et produits textiles vers les six pays du Conseil de coopération du Golfe (CCG) au Moyen-Orient s'élevaient à 4,47 milliards de dollars américains, en baisse de 7,1 % sur un an. Les exportations de fils, tissus et produits textiles vers l'Amérique latine atteignaient 7,42 milliards de dollars américains, en baisse de 7,3 % sur un an. Les exportations de fils, tissus et produits textiles vers l'Afrique ont atteint 7,38 milliards de dollars américains, soit une hausse significative de 15,7 %. Celles vers les cinq pays d'Asie centrale se sont élevées à 10,86 milliards de dollars américains, en progression de 17,6 %. Parmi ces pays, les exportations vers le Kazakhstan et le Tadjikistan ont respectivement progressé de 70,8 % et 45,2 %.
Concernant le cycle des stocks à l'étranger, bien que les stocks des grossistes de vêtements et de tissus pour vêtements aux États-Unis soient progressivement épuisés avec la finalisation du marché étranger, un nouveau cycle de réapprovisionnement peut stimuler la demande, mais il est nécessaire de prendre en compte le lien entre la vente au détail et la vente en gros, ainsi que le mécanisme de transmission et le calendrier des commandes de fabrication.
À ce stade, selon certaines entreprises de tissage, les commandes locales et internationales ont augmenté, mais en raison de l'impact des chocs pétroliers, de l'instabilité géopolitique et d'autres facteurs, les entreprises ne sont pas disposées à recevoir de commandes. La plupart des fabricants prévoient de suspendre leurs activités après 20 jours de ce mois, et un petit nombre d'entreprises devraient le faire à la veille des vacances du Nouvel An chinois.
Pour les entreprises de tissage, le prix des matières premières représente la majeure partie des coûts de production et constitue l'un des facteurs les plus importants influençant le prix et la rentabilité des tissus écrus. Par conséquent, les ouvriers du textile sont extrêmement sensibles aux variations des prix des matières premières.
Chaque année, avant le Nouvel An chinois, la constitution de stocks représente l'un des problèmes les plus complexes pour les acteurs de la filière. Les années précédentes, certains fournisseurs constituaient des stocks avant le Nouvel An chinois, mais après les festivités, les prix des matières premières ont continué de chuter, entraînant des pertes. L'année dernière, la plupart des fournisseurs n'avaient pas constitué de stocks avant le Nouvel An chinois, et les prix des matières premières ont alors grimpé en flèche. Le marché est généralement faible avant le Nouvel An chinois, mais la situation est souvent imprévisible après les festivités. Cette année, la demande des consommateurs finaux a rebondi, les stocks sont faibles dans la chaîne industrielle, mais les perspectives pour 2024 sont mitigées. D'un point de vue saisonnier, la demande finale devrait normalement baisser, les expéditions avant les fêtes ne stimuleront que temporairement les livraisons des usines locales, et la demande globale du marché reste faible. Actuellement, les utilisateurs finaux achètent davantage pour maintenir la demande, la pression sur les stocks des entreprises de filaments de polyester augmente lentement, et le marché devrait encore dégager des bénéfices et assurer des livraisons dans une certaine mesure.
Globalement, en 2023, la capacité de production de polyester a augmenté de près de 15 % par rapport à l'année précédente, mais la demande finale tarde encore à se redresser. En 2024, la production de polyester devrait ralentir. Influencée par la certification commerciale BIS indienne et d'autres facteurs, la situation future des importations et des exportations de polyester mérite une attention particulière.
Source : Réseau d'information de Lonzhong
Date de publication : 19 janvier 2024